2.35亿元

即便上市公司锦浪科技年报中的第一大供应商为晴天科技,仅2020年和2021年两年的时间,两者披露的交易数据就相差了23507.14万元。2020年-2021年,晴天科技的营业收入之和为13.57亿元,上述差距占收入的比重为17.3%。


【资料图】

近日,浙江晴天太阳能科技股份有限公司(下称“晴天科技”)更新了招股说明书,准备在深圳证券交易所主板上市。

本次IPO,晴天科技拟发行不超过2165.6632万股,且不低于本次发行后公司总股本的25%;公司计划募资6.4亿元,用于29.44MW分布式光伏电站建设及运营项目、晴天科技新能源智造产业基地项目、营销服务体系升级建设项目,以及补充流动资金。

《国际金融报》记者发现,在中央财政不再补贴工商业分布式光伏项目的情况下,公司的收入和净利润却实现了大幅增长。但与此同时,公司的毛利率和研发费用率持续下滑。更加奇怪的是,公司与第一大客户披露的交易数据也不一样,两者两年内的差距至少高达2.35亿元。

收入、净利暴增

招股书显示,晴天科技成立于2015年,位于浙江省金华市,是一家提供分布式光伏电站整体解决方案的新能源技术服务商,主营业务包括分布式光伏电站系统集成业务、分布式光伏电站投资运营业务、分布式光伏电站运维服务三部分。

2019年-2021年和2022年上半年(下称“报告期”),晴天科技实现的营收分别为2.54亿元、3.96亿元、9.61亿元和6.9亿元;净利润分别为2257.53万元、4445.27万元、1.12亿元和6157.44万元,扣非后净利润分别为1836.12万元、4364.31万元、1.12亿元和5931.84万元。

可以看出,近几年内,公司的收入和净利润均保持快速增长,最近三年的收入复合增长率达94.3%。尤其是2021年,公司收入同比增长142.68%,净利润同比增长152.97%。

细分业务来看,分布式光伏电站系统集成业务为公司核心业务,报告期内的收入分别为 21584.5 万元、33095.65万元、88736万元、64709.18万元,增长较快,为公司主营业务增长的关键因素。

公司在招股书中指出,受国家政策支持,报告期内,我国分布式光伏电站新增并网容量分别为12200MW、15520MW、29279MW、19653MW,逐年增长。报告期内,公司分布式光伏电站系统集成业务新增并网容量分别为 76.45MW、189.46MW、581.28MW、504.29MW,与行业整体发展趋势相符。但与此同时,公司毛利率持续下滑。

报告期内,公司主营业务毛利率分别为 36.9%、32.13%、25.5%、23.74%。这主要是受到补贴退坡等因素的影响,整体呈下滑趋势。

国家明确,自 2021 年起,对工商业分布式光伏项目,中央财政不再补贴,实行平价上网;对 2021 年纳入当年中央财政补贴规模的新建户用分布式光伏项目,其全发电量补贴标准降至按每千瓦时 0.03 元执行。自2022 年起,对户用分布式光伏项目,中央财政亦不再补贴。

记者发现,公司毛利率持续下滑,或与研发费用率下降有关。

报告期内,公司研发费用分别为 1205.53 万元、1093.61 万元、1363.32 万元、1163.78 万元,占营业收入比例分别为 4.74%、2.76%、1.42%、1.69%。

相比之下,同行业可比公司在上述时间段内的研发费用率平均值为 2.24%、2.32%、2.24%、2.26%,呈现较为稳定的状态。

差距高达2.35亿元

报告期内,公司前五名客户的销售额占营业收入的比例分别为 35.82%、73.12%、71.3%、88.36%,客户集中度较高。

其中,宁波锦浪智慧能源有限公司(下称“锦浪智慧”)和锦浪科技股份有限公司(下称“锦浪科技”)是公司的重要客户,锦浪智慧是锦浪科技的全资子公司,下文统称锦浪科技。

招股书显示,报告期内,晴天科技对锦浪科技的销售金额分别为2475.54万元、16449.94万元、43546.2万元、42810.11万元,占比分别为9.73%、41.51%、45.32%、62.08%,销售内容为光伏电站、电站运维。2019年,锦浪科技是公司的第二大客户;2020年-2021年以及2022年上半年,锦浪科技则稳居公司的第一大客户之位。

可以看出,公司对锦浪科技的依赖程度逐渐加深,甚至公司收入的快速增长主要就是来自于锦浪科技的大额订单增长。

但是锦浪科技公告披露的数据却与晴天科技不同。

锦浪科技2020年年报显示,其对第一大供应商的采购金额只有14069.7万元,低于晴天科技披露的16449.94万元,差额为2380.24万元。

锦浪科技2021年年报显示,其对第一大供应商的采购金额只有22419.3万元,远低于晴天科技披露的43546.2万元,差额为21126.9万元。

也就是说,即便锦浪科技年报中的第一大供应商为晴天科技,仅2020年和2021年两年的时间,两者披露的交易数据就相差了23507.14万元。2020年-2021年,晴天科技的营业收入之和为13.57亿元,上述差距占收入的比重为17.3%。

那么,造成这种差距的原因是什么?如果晴天科技的数据有误,这是否意味着,公司收入将缩水17.3%?

(文章来源:国际金融报)

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